Quốc hội Hàn Quốc vừa thông qua một sửa đổi mới đối với Luật Giao dịch Ngoại hối, đánh dấu bước đi tiếp theo trong chiến lược siết chặt quản lý thị trường tài sản số của nước này.
Theo truyền thông địa phương, các doanh nghiệp muốn thực hiện hoạt động chuyển tài sản crypto ra hoặc vào Hàn Quốc với mục đích kinh doanh sẽ bắt buộc phải đăng ký với Bộ trưởng Kinh tế và Tài chính trong thời gian tới.
Động thái này được xem là nỗ lực của chính phủ nhằm tăng cường giám sát dòng tiền crypto xuyên biên giới, trong bối cảnh thị trường tài sản số ngày càng đóng vai trò lớn trong hệ thống tài chính toàn cầu.
Định nghĩa mới cho “doanh nghiệp chuyển tài sản số”
Bản sửa đổi mới cũng chính thức đưa ra khái niệm “virtual asset transfer business”, tức các doanh nghiệp thực hiện hoạt động chuyển tài sản số giữa Hàn Quốc và nước ngoài thông qua mua bán, trao đổi hoặc giao dịch crypto.
Nhóm đối tượng bị ảnh hưởng bao gồm:
- Các sàn giao dịch crypto
- Công ty lưu ký tài sản số (custody)
- Đơn vị trung gian hỗ trợ chuyển crypto xuyên biên giới
Chính phủ Hàn Quốc cho biết khung pháp lý mới sẽ giúp cơ quan quản lý theo dõi dòng vốn crypto quốc tế một cách có hệ thống hơn, đồng thời hỗ trợ phòng chống rửa tiền và dòng tiền bất hợp pháp.
Hàn Quốc ngày càng cứng rắn với thị trường crypto
Đây không phải động thái siết quản lý duy nhất của Hàn Quốc trong thời gian gần đây.
Trước đó, Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hàn Quốc (FSC) đã công bố kế hoạch mở rộng phạm vi áp dụng Travel Rule đối với toàn bộ giao dịch crypto.
Hiện tại, quy định này chỉ yêu cầu thu thập thông tin người gửi và người nhận với các giao dịch vượt 1 triệu won (~681 USD). Tuy nhiên, chính quyền muốn mở rộng yêu cầu này cho mọi giao dịch tài sản số, bất kể giá trị.
Một số doanh nghiệp crypto trong nước đã phản đối kế hoạch trên, cho rằng quy định quá nghiêm ngặt có thể làm chậm tốc độ xử lý giao dịch và gây bất lợi trong môi trường thị trường biến động cao.
Thuế crypto 22% sẽ bắt đầu từ năm 2027
Song song với việc siết quản lý dòng tiền, cơ quan thuế Hàn Quốc cũng xác nhận nước này sẽ bắt đầu áp thuế đối với lợi nhuận crypto từ tháng 1/2027.
Theo kế hoạch:
- Thuế suất áp dụng: 22%
- Áp dụng với khoản lãi crypto vượt 2,5 triệu won (~1.703 USD)
Đây là chính sách đã nhiều lần bị trì hoãn trong các năm qua do tranh cãi liên quan đến hạ tầng quản lý và tính minh bạch của hệ thống thuế crypto.
Nhiều ý kiến cho rằng Hàn Quốc vẫn chưa hoàn thiện đầy đủ cơ chế theo dõi giao dịch và xác định lợi nhuận tài sản số, khiến mốc triển khai năm 2027 vẫn còn gây tranh cãi.
Hàn Quốc đang đi theo xu hướng quản lý crypto toàn cầu
Việc tăng cường giám sát giao dịch xuyên biên giới cho thấy Hàn Quốc đang tiến gần hơn tới xu hướng quản lý crypto theo chuẩn tài chính truyền thống.
Trong bối cảnh các quốc gia lớn như Mỹ, EU và Singapore đều đẩy mạnh kiểm soát dòng tiền on-chain, Hàn Quốc dường như muốn xây dựng một hệ thống quản lý chặt chẽ hơn đối với cả giao dịch nội địa lẫn hoạt động crypto quốc tế.
Điều này có thể giúp thị trường minh bạch hơn trong dài hạn, nhưng cũng làm gia tăng áp lực tuân thủ đối với các doanh nghiệp hoạt động trong ngành tài sản số.
Ai sẽ bị ảnh hưởng mạnh nhất sau luật crypto mới của Hàn Quốc?
Các quy định mới liên quan đến kiểm soát dòng tiền crypto xuyên biên giới cùng kế hoạch áp thuế tài sản số từ năm 2027 được dự báo sẽ tạo tác động lớn lên cả nhà đầu tư cá nhân lẫn các doanh nghiệp crypto tại Hàn Quốc.
1. Nhà đầu tư cá nhân Hàn Quốc chịu tác động trực tiếp lớn nhất
Đây được xem là nhóm bị ảnh hưởng mạnh nhất ở cấp độ cá nhân, đặc biệt khi Hàn Quốc hiện có hơn 13,26 triệu tài khoản giao dịch crypto, tương đương khoảng 1/4 dân số trưởng thành.
Từ ngày 1/1/2027, lợi nhuận crypto vượt 2,5 triệu won (~1.800 USD) sẽ chịu mức thuế tổng cộng 22%, bao gồm 20% thuế quốc gia và 2% thuế địa phương. Giới chức Hàn Quốc cho biết đây sẽ là lần trì hoãn cuối cùng trước khi chính sách chính thức có hiệu lực.
Không chỉ vấn đề thuế, việc siết quản lý giao dịch crypto xuyên biên giới cũng sẽ ảnh hưởng trực tiếp tới trải nghiệm giao dịch hàng ngày của người dùng.
Các hoạt động chuyển stablecoin hoặc crypto ra nước ngoài giờ đây sẽ phải đi qua hệ thống giám sát ngoại hối chặt chẽ hơn, kéo theo nguy cơ giao dịch bị kiểm tra kỹ, chậm xử lý hoặc thậm chí bị đánh dấu là giao dịch đáng ngờ (STR).
Song song đó, Travel Rule mở rộng cũng khiến mọi giao dịch crypto kể cả các khoản nhỏ dưới 1 triệu won trước đây được miễn đều phải xác minh thông tin người gửi và người nhận.
Điều này đặc biệt ảnh hưởng tới:
- Trader giao dịch tần suất cao
- Cá voi (whales)
- Người thường xuyên chuyển vốn ra nước ngoài
- Người dùng ví self-custody tương tác với sàn nội địa
Trong khi đó, nhà đầu tư nhỏ lẻ chịu tác động trực tiếp ít hơn nhờ ngưỡng miễn thuế, nhưng vẫn có thể bị ảnh hưởng gián tiếp bởi phí giao dịch tăng và tốc độ xử lý chậm hơn.
2. Các sàn giao dịch crypto Hàn Quốc chịu áp lực vận hành lớn nhất
Nhóm bị ảnh hưởng mạnh thứ hai là các nhà cung cấp dịch vụ tài sản số (VASPs), bao gồm những sàn lớn như Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit hay Gopax.
Theo quy định mới, các doanh nghiệp thực hiện hoạt động chuyển crypto xuyên biên giới sẽ phải đăng ký lại với Bộ Kinh tế & Tài chính để được công nhận là “virtual asset transfer business”.
Điều này đồng nghĩa với việc các sàn phải:
- Tăng cường hệ thống AML/KYC
- Báo cáo ngoại hối định kỳ
- Theo dõi dòng tiền cross-border chi tiết hơn
- Đầu tư thêm cho đội ngũ compliance
Chi phí tuân thủ dự kiến sẽ tăng mạnh, đặc biệt với các sàn có khối lượng giao dịch quốc tế lớn như Upbit nền tảng hiện chiếm khoảng 80% thị phần crypto tại Hàn Quốc.
Nếu không đáp ứng đúng yêu cầu đăng ký hoặc vi phạm quy định mới, doanh nghiệp có thể đối mặt với án phạt nặng hoặc nguy cơ bị đình chỉ hoạt động.
Đáng chú ý, liên minh các sàn giao dịch Hàn Quốc (DAXA) được cho là đã phản đối một số đề xuất mở rộng Travel Rule, cảnh báo hệ thống báo cáo giao dịch đáng ngờ có thể tăng gấp 85 lần và gây quá tải cho toàn ngành.
Các nhóm khác bị ảnh hưởng gián tiếp
Ngoài hai nhóm chính kể trên, một số đối tượng khác cũng sẽ chịu tác động nhưng ở mức độ thấp hơn:
- Doanh nghiệp Hàn Quốc đầu tư crypto sẽ phải tuân thủ thêm quy định ngoại hối mới
- Nhà đầu tư nước ngoài có thể gặp tình trạng giao dịch với đối tác Hàn Quốc chậm hơn
- Thị trường crypto toàn cầu có thể chứng kiến dòng vốn từ Hàn Quốc suy giảm nếu các quy định mới làm giảm nhu cầu chuyển tài sản ra nước ngoài
Trước đây, dòng tiền crypto outflow từ Hàn Quốc từng được ước tính lên tới khoảng 110 tỷ USD mỗi năm, cho thấy tầm ảnh hưởng không nhỏ của thị trường này đối với thanh khoản crypto toàn cầu.
